¿Qué son los datos alternativos y cómo pueden beneficiar a tu proceso de inversión?

Generar alfa y aumentar la rentabilidad requiere una gran cantidad de datos. Para garantizar que tu fondo crece en relación con el índice de referencia, necesitas datos de diversas fuentes y algo que te diferencie de los demás inversores.

Los datos alternativos son un potente punto de referencia que muestra la salud y el rendimiento de las empresas para que puedas desarrollar una tesis de inversión sólida y tomar decisiones sobre si comprar, vender o mantener una empresa. Según Forbes, las partes compradoras gastaron 1100 millones de dólares en datos alternativos solo en 2019.

En este artículo responderemos a las siguientes preguntas:

• ¿Qué son los datos alternativos?
• ¿Cuáles son los diferentes tipos de conjuntos de datos alternativos?
• ¿Cómo utilizan los diferentes tipos de inversores los datos alternativos?
• Cómo integrar los datos alternativos en tu proceso de inversión

¿Qué son los datos alternativos?

Los datos alternativos se definen como datos que los inversores utilizan para evaluar una empresa o una inversión más allá de las fuentes tradicionales, como los estados financieros y las declaraciones de la SEC. Los datos alternativos, como los datos de tráfico de la web, aportan información oportuna y precisa que ofrece a los inversores una ventaja.

Así que demos un paso atrás y hablemos de las fuentes de datos tradicionales. Tradicionalmente, los datos empleados por los gestores de inversiones consisten en la información pública de las empresas e incluyen los documentos registrados en la SEC, las presentaciones de la dirección y los comunicados de prensa, así como la investigación primaria realizada por los analistas del lado vendedor.

Aprovechar únicamente las fuentes de datos tradicionales plantea una serie de problemas a los profesionales de las inversiones. En primer lugar, dado que todos estos datos son públicos, todo el mundo tiene acceso a los mismos datos. Y aunque los inversores elaboren diferentes modelos, utilizando diferentes metodologías y basándose en diferentes supuestos, al final el mercado es eficiente a la hora de fijar el precio de todos los datos de origen tradicional. En consecuencia, la obtención de cualquier ventaja útil se ve disminuida.

Además, como esta información es pública, el mercado puede reaccionar, y lo hace. Con rapidez.

Utilizar datos no tradicionales y no públicos de proveedores de datos alternativos ofrece a los inversores una perspectiva más completa de una empresa. Los datos alternativos pueden ser el número de visitantes a un sitio web, el número de personas que entraron en un centro comercial o incluso los datos de transacciones con tarjetas de crédito. Todos los datos utilizados para estimar el rendimiento de una empresa que no proporcione la propia empresa o sus analistas dedicados a la venta pueden considerarse datos alternativos.

¿Cuáles son los diferentes tipos de conjuntos de datos alternativos?

Existen muchos tipos de conjuntos de datos alternativos. Desde datos de recepción de correos electrónicos hasta datos meteorológicos, los inversores utilizan prácticamente cualquier cosa en su afán por generar alfa. A continuación se explican los tres tipos de fuentes de datos alternativos más utilizados.

Datos digitales o de flujo de clics

Los proveedores de datos digitales, como Investor Intelligence de Similarweb, proporcionan datos sobre el compromiso y el tráfico del sitio web, entre otros. Dado que la actividad online, tanto en ordenadores como en dispositivos móviles, se ha convertido en una parte cada vez más importante de nuestras vidas, estos datos son más esclarecedores que nunca.

Gracias a la disponibilidad de estos puntos de datos, los inversores pueden elegir los parámetros pertinentes para evaluar y hacer un benchmarking del rendimiento de la empresa, y prever su crecimiento. De este modo, los gestores de inversiones pueden aumentar la confianza en sus hipótesis y encontrar nuevas oportunidades de inversión.

Los datos digitales son imprescindibles para invertir en cualquier empresa con presencia online, desde empresas de redes sociales hasta eCommerce, entrega de alimentos, y de otros tipos. Para obtener más información sobre cómo hacer esto, consulta nuestra entrada del blog sobre por qué los datos de tráfico web son el conjunto de datos alternativo perfecto.

Datos satelitales y de geolocalización

Lo que se conoce como datos por satélite o de geolocalización es esencialmente el equivalente físico del tráfico online, y existen varios tipos. Algunos proveedores de datos GPS o por satélite, como placer.ai, monitorizan el tráfico peatonal en determinados lugares de interés (por ejemplo, centros comerciales o tiendas), mientras que otros tienen acceso a imágenes por satélite y pueden monitorizar si los aparcamientos están llenos o vacíos.

Otro tipo de datos de GPS o de satélite son los localizadores de vuelos y envíos. Mediante el seguimiento del movimiento de mercancías en todo el mundo, los inversores pueden obtener información sobre la economía mundial.

Datos de transacciones

Los agregadores de transacciones con tarjetas de crédito y los proveedores de datos del punto de venta, como Earnest Research y Second Measure, ofrecen a los inversores información sobre las ventas de una empresa. En lugar de esperar a un informe trimestral, los inversores pueden estimar las ventas de una empresa haciendo un seguimiento digital de las transacciones con tarjeta de crédito.

No es posible monitorizar todas las transacciones, pero sirve como referencia útil para calibrar el rendimiento de las ventas antes de que el mercado reaccione a las comunicaciones de la empresa pública.

Los anteriores son solo tres ejemplos de fuentes de datos alternativas a disposición de los inversores.

¿Cómo utilizan los diferentes tipos de inversores los datos alternativos?

Si bien los conjuntos de datos alternativos tienen diferentes casos de uso para inversores privados y públicos, cualquier inversor puede utilizarlos en sus procesos de toma de decisiones.

Inversores públicos

Los inversores públicos incluyen a cualquier inversor en empresas que cotizan en bolsa (parte compradora), así como a las empresas de investigación de valores (parte vendedora). Las empresas de la parte compradora, como los fondos de cobertura y los gestores de activos, pueden incluir tanto fondos fundamentales como cuantitativos, y todos, desde los gestores de fondos de cobertura hasta los especialistas en datos, pueden utilizar datos alternativos.

Más información: Datos alternativos para los fondos de cobertura: la ventaja competitiva de la inversión

Los gestores de inversiones de cobertura utilizarán estos conjuntos de datos para validar los mensajes de la dirección y aumentar la confianza en las tesis de inversión. Los gestores de fondos cuantitativos que utilicen big data integrarán estos conjuntos de datos en sus flujos de trabajo actuales para encontrar puntos de inflexión digitales en tiempo real y supervisar la salud digital y el posicionamiento competitivo de las empresas en su entorno.

Hablando en términos prácticos, los inversores públicos pueden aprovechar los datos alternativos para la previsión de beneficios, con el fin de comprender el rendimiento de una empresa en un trimestre determinado antes de que se anuncie públicamente en un comunicado de resultados. Además, los inversores públicos utilizan los datos alternativos para ayudar en el proceso de toma de decisiones cuando se trata de invertir en OPV, donde a menudo hay poca información pública disponible. 

Inversores privados

Los inversores privados incluyen a cualquier inversor en empresas que no cotizan en bolsa. A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa, que están obligadas a informar sobre sus resultados cada trimestre, se dispone de mucha menos información sobre las empresas privadas, por lo que cualquier dato adicional que estos inversores puedan obtener es bienvenido.

Además, los inversores en empresas privadas pueden aprovechar la información de los datos alternativos para asesorar a la dirección en las decisiones empresariales estratégicas.

Cómo integrar los datos alternativos en tu proceso de inversión

Los datos alternativos no pretenden sustituir a los datos tradicionales, sino que los complementan, y muy bien. Proporcionan señales adicionales sobre si una empresa va bien o no, y pueden ayudar a los profesionales de la inversión a validar una tesis de inversión, ofrecer más confianza en su estrategia de inversión e incluso identificar nuevas oportunidades de inversión.

Echa un vistazo a este informe que hemos elaborado, utilizando los datos de Stock Intelligence de Similarweb, sobre los beneficios de Etsy, antes de su convocatoria de beneficios del segundo trimestre del 2021. Las métricas clave que utilizamos para medir el rendimiento de Etsy incluyen el tráfico de salida a los proveedores de pago, como indicación de las tendencias de los ingresos del mercado de Etsy; la tasa de conversión (la proporción de visitas que terminan en una página de «Gracias»), como medida de los ingresos del eCommerce; los canales de marketing, como medida del conocimiento de la marca, y los visitantes únicos, como señal del crecimiento de los compradores activos.

Dado que nuestros datos se publican en tiempo casi real (con un lapso de 48-72 horas), los inversores pueden supervisar el rendimiento de la empresa antes de que se publique oficialmente (por ejemplo, a través de los informes de resultados trimestrales).

Descarga nuestra guía de métricas digitales clave por sector

En conclusión

Puedes utilizar fuentes de datos alternativos para generar más alfa, identificar nuevas oportunidades de inversión y reforzar tu tesis de inversión.

Los datos alternativos son simplemente datos no financieros, procedentes de fuentes no tradicionales, que los profesionales de la inversión utilizan en sus procesos de inversión. Existen muchos tipos de proveedores y muchos tipos de conjuntos de datos. Cada inversor debe comprender los distintos tipos de datos y cómo pueden aprovecharse en sus procesos para ayudarles a generar más alfa.

Si formas parte de una institución financiera y quieres obtener más información sobre lo que son los datos alternativos y la integración de nuestros datos en tu proceso, ponte en contacto con nosotros y un experto de Similarweb te guiará a través de nuestra oferta, incluida nuestra API, que puede proporcionarte cantidades increíbles de datos con un solo clic.